买银行理财好,还是买债基好

发布时间:2020-04-16 聚合阅读:
原标题:买银行理财好,还是买债基好买银行理财好,还是买债基好?对于这个问题,可能经常去银行的小伙伴会选银行理财。因为银行理财产品相对比较安全,且在收益上也有很大...

原标题:买银行理财好,还是买债基好

买银行理财好,还是买债基好?

对于这个问题,可能经常去银行的小伙伴会选银行理财。

因为银行理财产品相对比较安全,且在收益上也有很大程度上的保障。

但是我想说的是:

根据2018年4月27日央行、银保监会、证监会、外汇局联合印发的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》文件显示,资产管理业务不得承诺保本保收益,要打破刚性兑付。

其中资产管理业务,是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托,对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。

所以类似“投资期限90天,预期年化收益率4.5%”这样的产品以后不会有了,保本型的理财产品将彻底退出历史舞台。

当然,这个资产新规有个过渡期,过渡期为本意见发布之日起至2020年底。

1.银行理财产品将实行净值化管理。

什么是净值化管理?

简单来说,就是理财产品的价值(也就是净值)是不断变动的,所以它的实际收益率就是浮动的,可能很高,也可能很低,甚至还有可能会亏钱。

如果我这样讲,你还是没有什么概念,那我们就不妨去看看公募基金产品的净值表现。

比如某纯债基金

再比如某股票型基金

现在大家明白了吧。

也就是说,以后银行理财产品的净值也是类似的。

这里提醒一下,我并不说所有的净值走势长期看都是向上的,因为这取决于资产管理人的能力等。

比如下图中某股票型基金净值走势,即使5年过去了,也还是亏了近60%。

2.资产新规后,我们该怎么办?

当然,大家也不用恐慌。

因为虽然是实行净值化管理,但是并不代表买这类产品就一定会亏钱。

比如以某只采用“净值化管理”债券基金的净值走势为例,

由上图可知,虽然这只债券基金采用的是“净值化管理”,并不能保证每个交易日都是赚钱的,但是只要投资期限拉长看,比如以“月”单位来看,其表现还是很不错的。

而我们查看这只基金的底层资产,大多都是债券为主的投资标的,其中银行存款和结算备付金更是达到了27.93%。

所以大家也不用一谈到“净值化管理”就害怕,关键还是看产品投资的底层资产。

如果底层资产是股票、期货等,产品净值的波动很大,这是毋庸置疑的。

而如果产品的底层资产是债券、国债、央行票据等,只要大家持有一定期限(至少半年以上吧),那么还是可以获得较好的收益。

所以资产新规以后,我觉得,债券基金或许是一个不错的选择。

因为资产新规以后,银行理财产品的运作模式将会跟目前公募基金类似,同时从债券基金过往的表现来看,也非常优异。

债券基金根据所投资债券的平均期限长短,可以分为:

1.中长期债券基金

2.短期债券基金

从过往的历史数据来看,

一般短期债券基金的平均收益大约在3%-4%,

一般长期债券基金的平均收益大约在5%-6%。

稍微提醒一点,由于长期债券基金持有债券的平均期限较长,所以会更容易受到市场利率的影响,因此相对而言,记住是相对而言,长期债券基金净值的波动会比短期债券基金大一些。

为了加深大家对债券基金风险的理解,下面我就来说说银行理财产品的风险等级。

一般来说,银行会将理财产品根据风险等级分为五个级别,由低到高分别为:R1(谨慎型)、R2(稳健型)、R3(平衡型)、R4(进取型)、R5(激进型)。

而债券基金风险评级通常是R3(平衡型),部分中短期债券基金的评级为R2(稳健型)。

所以虽然不能说债券基金会完全取代净值型的理财产品,但是至少债券基金给了我们一个新的选择。

看到这里,可能有些朋友会说,短期债券基金按照历史的平均收益3%-4%,也很低啊,有没有其他低风险且收益较高的产品呢?

有,肯定是有的,不过这种产品较为复杂,我近期会专门写一篇文章给大家介绍这类产品,敬请期待。