独家|诺博汽车成功收购MotusHeadlinerGmbH

发布时间:2020-09-16 聚合阅读:
原标题:独家|诺博汽车成功收购MotusHeadlinerGmbH2020年9月10日,长城汽车的全资子公司,诺博汽车系统有限公司成功完成了对于德国汽车配件厂商...

原标题:独家 | 诺博汽车成功收购Motus Headliner GmbH

2020年9月10日,长城汽车的全资子公司,诺博汽车系统有限公司成功完成了对于德国汽车配件厂商Motus Headliner GmbH的收购。本次交易为100%的股权收购,总投资金额为1600万欧元。美国智鼎金融顾问公司,作为诺博的独家项目财务顾问,祝贺此次交易顺利完成。

Motus Headliner GmbH位于德国,是美国企业Motus Integrated Technologies位于欧洲的子公司。公司是全球顶尖的汽车内饰生产商,主要的产品包括汽车顶棚,顶棚系统,座椅部件等。产品技术领先,质量优异,拥有大量核心技术,另外公司还是奔驰,大众,标致等著名汽车厂商的长期供应商。

诺博汽车系统有限公司前身始建于1994年,是长城汽车的全资子公司。公司主要生产汽车座椅、内饰、外饰、橡胶以及汽车电子五大品类产品,目前拥有9个生产基地,并在日本横滨,上海和河北设有研发中心,公司现有员工11000余人。

在本次收购案开始前,诺博汽车的领导层对此次收购的宏观目标拥有着清非常晰的把握。主要看重的是卖方在欧洲优秀的生产,技术能力和优质的客户关系。明确了此次收购对于诺博全球化战略的重要意义。

诺博于今年年初正式开始了对于Motus公司的收购工作。经过了各项工作和多轮谈判,买卖双方在七月中旬完成了签约,并在9月10日完成了交割。智鼎金融顾问公司总裁范钦华表示:“在项目开始后,由于新冠肺炎疫情,旅行限制的影响,本次收购案中,包括尽职调查,合约谈判,交割等并购中的所有工作都是通过远程通讯的方式完成。这对于诺博和智鼎来说,都是一个全新的挑战。虽然远程工作避免了长途旅行,但由于无法现场开展工作,许多在现场可以较为容易解决的问题需要通过邮件和电话进行反复沟通。例如在开展研发和技术尽调工作时,由于无法进行现场考察,双方的团队花费了大量的时间进行视频和电话沟通。而且由于此次双方团队所在地横跨亚洲,欧洲,美洲三个州,五个时区,频繁协调展开全球范围的电话或视频会议对买卖双方都是一个很大的考验。”

本次收购案在进行过程中还有其他的困难和挑战。智鼎执行董事于滨认为,项目重要的挑战之一是公司估值范围的确定,这也可能是2020年进行全球并购时所面对最大的挑战,在疫情最严重的月份,标的公司基本没有销售额产生,使得实际销售数字很难达到之前的预测。从卖方的观点看,疫情导致的销售额变化是一个暂时性的情况,不希望公司的价值因此被低估。由于卖方是一家基金公司,对于交易金额和条件又有着较为苛刻的要求,在这样的情况下,智鼎协助诺博对未来的业务做了详细的标准化估算,并提出了一个买卖双方都可以接受的合理估值。使得双方有了稳固的谈判基础,最终能够顺利签约。

本次交易完成后,公司现有的高管全部同意留任。在疫情期间既维持了工厂的稳定运行,又便于交割后诺博对于工厂的管理。在这样的安排下,工厂目前生产运营平稳,并在新项目上316L不锈钢棒http://www.tjwfg6.com颇有斩获。

本次收购在国内监管机构的批准上十分顺利。由于诺博准备工作充分,中国的商务部门,发改委部门和外汇管理ODI备案登记很快就批准了本次交易。同时这个并购案非敏感行业交易,所以不需要受到德国和欧盟的审查。但从今年十月份开始,欧盟将实行新的外国投资审查法规,法规实施后,未来交易双方的律师在项目进行中会需要更仔细的风险评估,让未来的交易变数增加。智鼎中国区负责人顾玮表示,即使欧盟开始实行外国投资审查,对于制造业等非敏感行业的国际并购,新法规应不会造成太大的影响。

本次交易是诺博汽车系统有限公司完成的第一个海外并购项目,对于诺博的国际化,多元化的发展战略有着重大的意义,是诺博汽车战略发展的重要一步。

智鼎在过去10多年来,专业协助国内企业走出去,在收购并购上已经取得了重大成果。即使在现在面临不稳定的国际情况,智鼎团队认为,只要标的选择正确,预先有良好的规划安排,对外收购的成功几率还是很高。